Zacks vs Morningstar: Comparando Provedores de Pesquisa MF.
A Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN) é conhecida como a principal empresa de pesquisa independente do setor financeiro para fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs). A empresa também se aventurou em relatórios de pesquisa para ações, títulos, anuidades e até mesmo contas gerenciadas separadamente. Criada em 1984 por Joe Mansueto, a empresa sediada em Chicago agora é negociada publicamente e, a partir de 2016, tinha 3.930 funcionários em todo o mundo. A empresa fornece dados sobre mais de 510.000 ofertas de investimento.
O fundador, Len Zacks, criou a Zacks Investment Research em 1978. O foco principal da Zacks é fornecer pesquisas independentes que darão aos investidores uma vantagem comercial. A empresa é administrada por uma equipe de especialistas focados em análises quantitativas de ações, fundos mútuos e ETFs.
Método de Avaliação.
A Morningstar é conhecida principalmente por seu sistema de classificação por estrelas, classificando os fundos em uma base de um a cinco estrelas. Os 10% dos principais fundos da categoria recebem classificações de cinco estrelas e os 10% inferiores recebem classificações de uma estrela. Cada fundo é colocado em uma categoria específica e avaliado em uma base de três anos, cinco anos e dez anos. Juntas, essas três classificações são combinadas para dar ao fundo uma classificação geral. A Morningstar usa uma avaliação matemática proprietária com base no desempenho passado de um fundo para determinar suas classificações dentro de uma categoria. Fundos com track records de três anos ou menos não se qualificam para rankings. A Morningstar deixa claro que o sistema de classificação não é uma indicação de opinião. É mais uma comparação do desempenho de um fundo em relação a seus pares de sua categoria.
A Morningstar também possui um Rating de Analista para fundos mútuos, com base em uma escala de cinco níveis. As classificações são ouro, prata, bronze, neutro e negativo. Ao contrário do sistema estelar, que é baseado no desempenho passado, essa classificação é a recomendação da empresa em uma base prospectiva. Os analistas usam uma base de cinco pilares ao determinar o rating; processo, desempenho, pessoas, pai e preço. Uma classificação de ouro significaria que o fundo prevaleceria em todos os cinco pilares, enquanto uma classificação negativa sugeriria o contrário.
A Zacks Investment Research tem seu próprio sistema de classificação de fundos mútuos que ajuda seus membros a distinguir quais fundos mútuos têm mais potencial para superar o mercado. Em março de 2016, existem mais de 19.000 fundos mútuos cobertos por Zacks, que são classificados em uma escala de um a cinco. Uma classificação indica uma forte recomendação de compra e uma classificação de cinco sugere uma recomendação de venda forte. Existem dois sistemas diferentes de classificação de fundos mútuos no método Zacks, um para fundos baseados em ações dos EUA e um para todos os outros fundos. O método do fundo de ações dos EUA usa o mesmo sistema de classificação do sistema de classificação de ações individuais da Zacks. Ele identifica as principais participações em cada fundo e usa isso como base para determinar o sistema de classificação de fundos mútuos. Todos os outros rankings de fundos são determinados por vários fatores-chave que são de propriedade da Zacks e de sua equipe de pesquisa.
A Morningstar oferece dois pacotes de assinaturas diferentes. O pacote básico é gratuito e requer apenas que os usuários se registrem no site. A afiliação básica inclui acesso a dados financeiros, a capacidade de conectar seu portfólio à pesquisa da Morningstar e o acesso ao arquivo de artigos e aos fóruns. Os investidores que desejam ver as classificações por estrelas ou informações sobre um fundo mútuo ou ações podem obtê-lo através da opção básica de associação. Aqueles que procuram uma pesquisa mais aprofundada devem optar pela adesão premium. Isso inclui um amplo mecanismo de comparação de estoques, um avaliador de medalhas de ouro para fundos, acesso a classificações e relatórios de analistas, um melhor gerenciador de portfólio e um boletim eletrônico premium. Em março de 2016, a Morningstar oferece um período de avaliação gratuito de 14 dias com a associação premium. Depois disso, há quatro opções diferentes: um ano para US $ 199, dois anos para US $ 339, três anos para US $ 439 e mensal para US $ 23,95.
Zacks, por outro lado, oferece muitas opções diferentes de adesão aos investidores. O plano básico de associação é chamado de Zacks Premium. A empresa oferece um teste gratuito de 30 dias para a associação e, em seguida, o preço base é de US $ 249 para uma assinatura de um ano. Durante este teste gratuito, a Zacks também dá acesso a um relatório especial, intitulado "7 melhores ações para os próximos 30 dias". Com a associação premium, os usuários obtêm acesso a avaliações de 4.400 ações e 19.000 fundos mútuos. Dentro da área de patrimônio, a associação também dá acesso à Lista e à Lista de Foco do Zacks Rank # 1. Ele também dá acesso a todos os relatórios de pesquisa, rankings e ferramentas de triagem da Zacks. Por fim, os usuários também podem rastrear seus portfólios contra as classificações Zacks e receber um alerta de e-mail diário com notícias pertinentes.
O pacote mais inclusivo do Zacks é a assinatura Ultimate. Para começar, os usuários pagam apenas US $ 1 por um período de um mês. Após o mês expirar, a assinatura custa US $ 299 por mês. Com esse alto custo, os membros da Zacks Ultimate recebem acesso a todas as recomendações que a empresa tem a oferecer, juntamente com todas as ferramentas e relatórios de pesquisa incluídos no pacote premium. A Zacks oferece atualmente 19 recomendações de estratégias diferentes, categorizadas de acordo com o horizonte de tempo, estilo de investimento, negociações por mês e o número de ações dentro do portfólio. Por exemplo, a estratégia “Home Run Investor” procura direcionar ações sub-radar que têm potencial para crescer de 50 a 200%. Se os usuários não quiserem a cara assinatura do Ultimate, cada uma das 19 estratégias estará disponível a um preço individual.
Comparação do Relatório do Fundo Mútuo.
A Morningstar e a Zacks oferecem estilos semelhantes de relatórios de investimento para fundos mútuos. Ambos contêm números de desempenho e informações básicas sobre fundos, como tamanho do fundo e informações do gerente. Ambos mostram as melhores participações do fundo, com a Morningstar mostrando o top 15 e Zacks mostrando o top 9.
De uma perspectiva de dados financeiros, a Morningstar normalmente fornece mais informações. No gráfico, a Morningstar mostra o desempenho dos 10 anos anteriores, com base em um investimento de US $ 10.000. Também compara esse mesmo investimento com a categoria e o índice padrão do fundo. Abaixo do gráfico, a Morningstar exibe os números anuais para o valor do patrimônio líquido (NAV), percentual de retorno total, comparação com o índice padrão e categoria, classificação percentual dentro da categoria e o número de fundos.
O gráfico do relatório Zacks mostra o desempenho do fundo em uma escala de soma zero, comparando-o ao benchmark. Os dados anuais fornecidos são o NAV, retorno total, rendimento anual de dividendos, desempenho relativo ao índice de referência, classificação de quintil, ativos do fundo, volume de negócios anual, dividendos pagos e ganhos de capital pagos.
Mantendo o tema de fornecer mais informações, a Morningstar fornece seu "Perfil de Risco e Retorno", que mostra as interrupções de três, cinco e dez anos da classificação da Morningstar, desvio padrão, média, índice de Sharpe, alfa, beta e r medidas de quadrados. Zacks mostra apenas as medidas de três e cinco anos.
Ambos os relatórios mostram a divisão do setor de ações, com a Morningstar usando uma porcentagem de ponderação do setor de S & P e comparação com o benchmark. Zacks opta por um gráfico de pizza mais colorido da divisão do setor, mas não o compara com as ponderações do benchmark. Ambos os relatórios mostram a análise da classe e do estilo da classe de ativos por meio de seus próprios métodos. A Morningstar é um pouco mais aprofundada, usando seu método de criação de gráficos estilo caixa para distinguir a composição de ações e títulos dentro do fundo.
A partir de uma descrição do fundo, a Zacks fornece uma descrição de um parágrafo do fundo, que descreve o histórico breve e o objetivo de investimento do fundo. A descrição também fornece o pagamento de dividendos e a frequência e cronograma de ganho de capital. A Morningstar não fornece tais informações em seus relatórios.
Ao comparar os rankings, os dois provedores diferem também, com base no próprio processo de cada empresa. Para comparação, veja o American Funds Captial Income Builder A ("CAIBX"). Morningstar atualmente tem uma classificação de quatro estrelas e uma classificação de analista de prata. Isto indica que o fundo teve um desempenho razoavelmente bom comparado ao seu grupo de pares e é uma recomendação de compra moderada. A Morningstar categoriza o fundo como uma Alocação Mundial do OE nos EUA e usa a Alocação Global da Morningstar como o índice de categoria e o Risco Alvo Moderado da Morningstar como o índice padrão.
A classificação de Zacks para o CAIBX é muito diferente da classificação da Morningstar. Zacks atualmente dá uma classificação de quatro, significando uma recomendação de venda.
Os investidores devem considerar os dois provedores de pesquisa ao analisar um fundo mútuo. A Morningstar e a Zacks oferecem diferentes classificações de analistas e, portanto, diferentes opiniões sobre as perspectivas dos fundos. Zacks é muito mais quantitativo por natureza, enquanto a Morningstar usa a análise fundamental como uma parte maior de suas recomendações. A Morningstar parece basear suas recomendações em uma escala imparcial, enquanto o sistema de classificação da Zacks Investment Research é baseado unicamente em dar a seus membros o maior potencial de lucro.
Zacks Investment Research.
O que é 'Zacks Investment Research'
A Zacks Investment Research é uma empresa americana dedicada à produção de pesquisas independentes e conteúdo relacionado a investimentos. Fundada em 1977 por Lens Zacks, que tem um doutorado em matemática. de M. I.T., a Zacks fornece aos investidores profissionais dados e análises financeiras úteis para tomar melhores decisões de investimento para contas proprietárias e contas de investimento de clientes.
É provável que Zacks seja mais conhecido por sua ampla gama de estimativas por ganhos por compartilhamento de consenso (EPS). Mais recentemente, a empresa mudou-se para outras áreas relacionadas, incluindo relatórios de pesquisa, resumos de recomendações sobre várias ações, preços de ações, fundos, gráficos e tabelas e uma série de outras ferramentas e dados de investimento.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Zacks Investment Research'
A Zacks Investment Research é usada por milhares de analistas em mais de 200 corretoras para fornecer informações de investimento confiáveis aos clientes. A Zacks também expandiu sua presença online e começou a oferecer mais produtos projetados para investidores individuais. As opções móveis e de API fazem da Zachs uma fonte favorita de investimento e inteligência de negócios para investidores contemporâneos.
Os Zacks começaram com uma premissa simples: as revisões de estimativas de ganhos são a força mais poderosa que afeta os preços das ações.
De acordo com Zacks, seu sistema quantitativo de classificação de ações é puramente matemático. Significa que eles não são influenciados por Wall Street ou outra agenda que possa influenciar suas classificações. Como tal, eles são confiáveis por quase todos os principais dados financeiros e empresas de mídia, incluindo Bloomberg, CapitalIQ, Morningstar e Wall Street Journal.
Visão Geral do Mercado de Opções.
Atividade de Opções Incomuns.
Histórias mais recentes.
Alguns anos atrás, fui convidado a co-autor do guia de estudo que acompanha a 3ª versão do The Warren Buffett Way. Ao fazer a pesquisa para este projeto, me deparei com uma discussão de um punhado de opções de venda de índice que a Berkshire.
Um grande aumento nesta semana das baixas de uma correção de 10% no mercado de ações estava em ordem na semana passada. Ele certamente teve muitos tonturas do passeio de montanha-russa que todos nós estivemos, algo muito diferente do que vimos anteriormente. .
O Cboe S & P 500 Putwrite Index (PUT) é projetado para refletir uma estratégia de escrita em dinheiro garantida. A estratégia PUT foi projetada para vender uma sequência de patamares de um mês no S & amp; P 500 (SPX) e investir dinheiro em um e três meses.
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Opções mais ativas.
Ações: 15 minutos de atraso (os morcegos são em tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: 10 ou 15 minutos de atraso, CT.
Barchart Inc. © 2018.
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A página Opções mais ativas destaca símbolos com alto volume de opções. Dividimos a página em três guias - Ações, ETFs e Índices - para mostrar o volume total de opções por símbolo e a porcentagem de volume composta por chamadas e opções de venda.
Os Membros do Site também podem optar por receber um relatório de E-mail do Fim do Dia com os principais símbolos de Ações, ETFs e Índice encontrados nas páginas de Opções Mais Ativas. Os resumos de e-mail de fim de dia são enviados às 17h30 de segunda a sexta-feira.
As informações de opções são atrasadas em no mínimo 30 minutos e são atualizadas uma vez por hora, com a primeira atualização às 10h30 ET.
Atualizações de dados.
Para páginas que exibem vistas intraday, usamos os dados da sessão atual, com novos dados de preço exibidos na página, conforme indicado por um "flash". Estoques: atraso de 15 minutos (os dados de morcegos para as ações dos EUA são em tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: 10 ou 15 minutos de atraso, CT.
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As páginas são inicialmente classificadas em uma ordem específica (dependendo dos dados apresentados). Você pode reclassificar a página clicando em qualquer um dos títulos de coluna na tabela.
A maioria das tabelas de dados pode ser analisada usando "Visualizações". Uma Visão simplesmente apresenta os símbolos na página com um conjunto diferente de colunas. Os membros do site também podem exibir a página usando exibições personalizadas. (Basta criar uma conta gratuita, efetuar login, criar e salvar as exibições personalizadas para serem usadas em qualquer tabela de dados.)
Cada Vista tem uma coluna "Links" no canto direito para acessar a página Visão geral de cotação, Gráfico, Opções de cotações (quando disponível), Opinião de tabela de barras e Análise técnica de um símbolo. As exibições padrão encontradas em todo o site incluem:
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Tabela de Dados Expandir.
Exclusivo para o gráfico de barras, as tabelas de dados contêm um & quot; expandir & quot; opção. Clique no botão & quot; + & quot; ícone na primeira coluna (à esquerda) para & quot; expandir & quot; a tabela para o símbolo selecionado. Percorra os widgets do conteúdo diferente disponível para o símbolo. Clique em qualquer um dos widgets para ir para a página inteira.
Rolagem horizontal em tabelas largas.
Especialmente ao usar uma visualização personalizada, você pode descobrir que o número de colunas escolhido excede o espaço disponível para mostrar todos os dados. Nesse caso, a tabela deve ser rolada horizontalmente (da esquerda para a direita) para exibir todas as informações. Para fazer isso, você pode rolar até a parte inferior da tabela e usar a barra de rolagem da tabela, ou pode rolar a tabela usando a rolagem interna do seu navegador:
Clique com o botão esquerdo do mouse em qualquer lugar da mesa. Use as setas esquerda e direita do seu teclado para rolar a tabela. Repita isso em qualquer lugar enquanto você se move pela tabela para habilitar a rolagem horizontal.
FlipCharts.
Também exclusivo para o Barchart, o FlipCharts permite percorrer todos os símbolos na tabela em uma exibição de gráfico. Ao visualizar FlipCharts, você pode aplicar um modelo de gráfico personalizado, personalizando ainda mais a maneira de analisar os símbolos. Os FlipCharts são uma ferramenta gratuita disponível para os membros do site.
Download é uma ferramenta gratuita disponível para os membros do site. Essa ferramenta fará o download de um arquivo. csv para a Visualização que está sendo exibida. Para tabelas geradas dinamicamente (como Stock ou ETF Screener) onde você vê mais de 1.000 linhas de dados, o download será limitado apenas aos primeiros 1000 registros da tabela. Para outras páginas estáticas (como a lista Russell 3000 Components), todas as linhas serão baixadas.
Os membros gratuitos estão limitados a 10 downloads por dia, enquanto os membros Premier do Barchart podem baixar até 100 arquivos. csv por dia.
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